Experto propone que las AFP otorguen créditos a los aportantes, primero a los desempleados por el Covid-19

La idea es que las inscritos en el Sistema Integral de Pensiones puedan acceder a préstamos de hasta Bs 10.000 con una tasa del 3%. anual El Gobierno ve poco viable el uso de estos recursos

/Foto: Jorge Gutiérrez

Ernesto Estremadoiro Flores 

Usar el dinero de los aportantes en las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) fue una de las principales propuestas surgidas del sector empresarial para reactivar la economía del país que desde el 22 de marzo se encuentra paralizada a raíz de la cuarentena y el aislamiento social por la presencia del coronavirus. En este contexto, el especialista en finanzas, Jaime Dunn, propuso que los contribuyentes puedan acceder a los fondos de pensiones para prestarse hasta el 30% de sus aportes pagando una tasa de interés del 3% anual a largo plazo. La prioridad de beneficiados serían quienes han perdido sus empleos a consecuencia del Covid-19.

El especialista señaló que usar los aportes de las pensiones es algo que analizan varios países de la región. Por ejemplo, dijo que en Estados Unidos es común sacar hasta el 50% en casos de emergencia de salud o hasta o para comprar la primera casa.

Desde Cainco observan que las medidas del Gobierno van en la dirección correcta. La dirigencia revela que se reúne con los diversos sectores para atender temas específicos que golpean a la inversión privada en la emergencia sanitaria

En Perú, el Estado ordenó el retiro de $us 590 por cada aportante que gane menos de  $us 700, para afrontar la crisis económica generada por el Covid-19.

En concreto, la propuesta de Dunn consiste en que las personas puedan prestarse hasta un 30% de sus aportes de su cuenta individual, pagando una tasa de interés del 3% anual a largo plazo.

“Los pagos de cuotas mensuales se harían de regreso a la misma cuenta individual. Con esto, la gente se presta su propio dinero y se lo devuelve a sí misma, generando un rendimiento del 3% que también es del aportante”, señaló Dunn.

El ente regulador emitió un instructivo especial para proteger la continuidad de la prestación de los servicios de seguro de salud en el estado de emergencia sanitaria nacional y durante el tiempo que dure la cuarentena por el Covid-19.

Sobre la tasa de interés, indicó que es la más apropiada porque es similar al rendimiento promedio de las AFP en los últimos 12 meses.

“Con este esquema no se afecta la situación financiera del Estado ni la de los bancos”, señaló.

Dunn recordó que actualmente las AFP tienen cerca al 1% de su cartera en efectivo. “Eso es aproximadamente Bs 1.500 millones, rindiendo por debajo del 1%”, señaló.

La liquidez actual de las AFP, según Dunn, alcanza para dar créditos de hasta Bs 10.000 a 200.000 personas.

“La idea es no afectar la liquidez de la AFP y de ser necesario un 1% adicional de manera escalonada para dar préstamos mayores a Bs 10.000 en caso de que la crisis se acentúe aún más (esto es máximo un 2% de la cartera de las administradoras). No olvidemos que los Fondos de Riesgo Común y Laboral también cuentan con liquidez disponible por los aportes que se hacen del 1,71% a cada uno”, dijo.

Sin embargo, dijo que este esquema no podrá ser aplicable a todos por igual. “Habrá que establecer a quienes y los plazos deben ir vinculados estrictamente a la edad del aportante. Personas más jóvenes podrían prestarse a plazos más largos, por ejemplo”, dijo.

Observaciones

Gustavo Rodríguez, experto en pensiones, dijo que teóricamente la propuesta es factible, pero recordó que el negocio de las AFP es invertir el dinero.

“Si les obligamos a que den créditos, tendríamos que hacer que las AFP creen otras unidades de negocio y que compitan con los bancos”, señaló.

Empero, según Dunn una alternativa viable sería que los aportantes que se presten, emitan pagarés o letras de cambio a las AFP. 

En cambio, Rodríguez, recordó que la primera labor es captar los aportes, hacer inversiones y calificar los montos de jubilaciones.

Sostuvo que “no conviene que otorguen créditos porque el 65% del dinero que manejan las AFP están en la banca con tasas por debajo del 3%, cuando las financieras dan préstamos con tasas de hasta un 15%”.

Agregó que lo que se podría hacer es regular el crédito que dan las AFP en los bancos. Dijo que es necesario mejorar las tasas que pagan las financieras. “Hay que regular la banca”, señaló.

Con datos de la Autoridad de Supervisión de Seguros (APS) señaló que liquidez que manejan las AFP solo llega a Bs 1.374 millones, que actualmente existen 2,3 millones de inscritos en el Sistema Integral de Pensiones (SIP) pero que los cotizantes efectivos alcanzan a un millón.

Gobierno rechaza uso de recursos de las AFP

En días pasados el Gobierno nacional informó que es poco factible la devolución de los aportes a las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) como una medida para ayudar a quienes requieren recursos en medio de la emergencia sanitaria por el coronavirus.

“Yo no lo veo factible ni necesario, porque al final esa es plata de cada uno de los jubilados. Se puede crear un problema de liquidez en algún momento”, dijo la mañana del sábado el ministro de Economía y Finanzas, José Luis Parada, en el programa Qué Semana, de EL DEBER Radio.